NOVA YORK, 13 de novembro (Reuters) – Um indicador de ações globais caiu pela segunda sessão consecutiva e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA ficaram ligeiramente mais baixos em negociações agitadas, enquanto os investidores assimilavam os últimos dados de inflação dos EUA e a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve.
O Departamento do Trabalho disse que o índice de preços ao consumidor (CPI) subiu 0,2% pelo quarto mês consecutivo, em linha com as expectativas dos economistas pesquisados pela Reuters. Nos 12 meses até outubro, o CPI avançou 2,6%, também correspondendo às previsões, após subir 2,4% em setembro.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram após os dados, mas reverteram um pouco o curso, pressionando novamente as ações.
“Os números vieram de acordo com as expectativas, mas, internamente, há sinais de mais melhorias no futuro”, disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management em Menomonee Falls, Wisconsin.
“Os riscos de inflação no horizonte devido a possíveis tarifas, déficits ou mudanças na imigração são nebulosos e incertos o suficiente para não serem uma grande preocupação até que tenhamos mais detalhes sobre o que pode acontecer.”
O Índice Industrial Dow Jones subiu 10,27 pontos, ou 0,02%, para 43.921,25, o S&P 500 caiu 7,10 pontos, ou 0,12%, para 5.976,89 e o Nasdaq Composite caiu 56,20 pontos, ou 0,29%, para 19.225,20.
Indicador MSCI de ações em todo o mundo caiu 3,33 pontos, ou 0,39%, para 853,52, a caminho de um segundo declínio consecutivo após cinco sessões de ganhos. Na Europa, o STOXX 600, índice caiu 0,58%.
Os investidores migraram para ativos que devem se beneficiar das políticas de Trump em seu segundo mandato, depois que ele prometeu impor altas tarifas sobre importações de importantes parceiros comerciais, bem como reduzir impostos e flexibilizar regulamentações governamentais.
O S&P 500 atingiu um recorde na segunda-feira, em parte impulsionado por um salto nos bancos, que provavelmente se beneficiarão de um ambiente regulatório reduzido. Ações de small cap focadas no mercado doméstico saltaram com as expectativas de que tarifas gerarão menos competição para seus produtos e menores taxas de impostos, com o Russell 2000, uma alta de três anos na segunda-feira.
Mas os rendimentos dos títulos também aumentaram, devido a preocupações de que, embora as políticas de Trump estimulem o crescimento , elas também podem reacender a inflação após uma longa batalha para reduzir as pressões de preços após a pandemia da COVID-19. Além disso, as tarifas podem levar a um aumento nos empréstimos do governo, aumentando ainda mais o déficit fiscal.
O rendimento dos títulos de referência dos EUA de 10 anos caiu 1,3 ponto-base (pb) para 4,418%, após cair para 4,361% após o relatório do IPC.
Embora as expectativas de que o Federal Reserve continuará cortando as taxas de juros tenham sido reduzidas pelo mercado nas últimas semanas, elas se tornaram mais voláteis recentemente. As expectativas de que o Fed cortará as taxas em 25 bps em sua reunião de dezembro estavam em 82,5%, acima dos 58,7% na sessão anterior e logo abaixo dos 84,4% de um mês atrás, de acordo com a FedWatch Tool da CME.
Na quarta-feira, o presidente do Minneapolis Federal Reserve Bank, Neel Kashkari, disse que está confiante de que a inflação está caindo, referindo-se aos dados do IPC. A presidente do Dallas Federal Reserve, Lorie Logan, disse que o banco central deve proceder com cautela em novos cortes nas taxas de juros para evitar reacender inadvertidamente a inflação.
O índice do dólar, que mede o dólar americano em relação a uma cesta de moedas, incluindo o iene e o euro, subiu 0,42% para 106,43, com o euro caindo 0,56% para US$ 1,0564. O dólar americano está a caminho de uma quarta sessão consecutiva de ganhos após atingir 106,50, seu maior nível desde 16 de abril.
Os investidores também estavam esperando para ver se os republicanos conseguiriam a maioria na Câmara dos Representantes e, com isso, o controle total do Congresso, o que daria a Trump poder para promover sua agenda.
Em relação ao iene japonês, o dólar se fortaleceu 0,27%, para 155,01, enquanto a libra esterlina enfraqueceu 0,38%, para US$ 1,2699.
A força do dólar serviu para ajudar a pesar sobre as commodities. O petróleo bruto dos EUA caiu 1,28% para US$ 67,25 o barril e o Brent caiu para US$ 71,09 o barril, queda de 1,11% no dia, já que o fortalecimento do dólar e a perspectiva de demanda reduzida empurraram os preços do petróleo para perto de uma baixa de duas semanas.
